2021年第三季度经济新闻整理及分析

　　全球宏观
　　美国7月ADP就业人数新增33万，预期68.3万，前值69.2万。远不及预期。
　　美国7月ISM非制造业PMI录得64.1，创历史新高，预期60.5，前值60.1；就业指数录得53.8，前值49.3；新订单指数录得63.7，前值62.1；物价指数录得82.3，前值79.5。
　　美国财政部预计最早11月削减附息国债发行规模；美国财政部将在再融资中发行1260亿美元国债。
　　美联储副主席克拉里达：通胀超过目标可能是暂时的；通胀预期风险是上行的；经济不平衡可能会在一段时间后缓解。缩债和加息是完全不同的决定；将支持在今年晚些时候宣布适度减少资产购买；肯定会看到美联储在今年晚些时候宣布缩减购债规模。美联储将在未来几次会议上评估减码QE；财政政策的支持，加上货币政策的支持，可以抵消有效利率下限的约束；2023年加息符合新的框架；可能加息的条件在2022年底能满足。
　　美联储布拉德：通胀将比一些人预期的更持久；预计2022年的通胀率将达到2.5%至3%；通货膨胀会下降，但不会像一些人希望的那样快。美联储应该在2022年第一季度结束债券购买。
　　美联储卡普兰：美联储应该很快开始逐步缩减债券购买规模。

　　全球产业
　　美国汽车制造商、全美汽车工人联合会和其他团体共同发表声明，美国总统拜登设定了美国到2030年无排放汽车（电动汽车、燃料电池汽车等）销量达50%比例的目标，将于周四公布目标和新的汽车排放标准。

　　全球市场（昨日）
　　周三（8月4日），欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.88%。
　　周三（8月4日），美国三大股指涨跌互现，道指跌超300点，纳指连续第三天收涨。道指跌0.92%报34792.67点，标普500指数跌0.46%报4402.66点，纳指涨0.13%报14780.53点。抗疫概念股多数上涨，科技股多数下跌，银行股全线走低，能源股普遍下跌，热门中概股涨跌不一，新能源汽车股集体上涨。
　　欧债收益率全线下跌，美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨1.3个基点报1.189%。德国国债延续牛市趋平走势，基准10年期债券的收益率自2月2日以来首次跌破欧洲央行-0.5%的存款利率。
　　周三（8月4日），国际油价全线走低，美油9月合约跌3.6%报68.02美元/桶，连续第三日下跌，并创两周以来新低。数据显示美国上周原油库存意外攀升，令油价继续承压。

　　我国产业
　　最新披露的股东户数显示，多家锂电公司在7月股价上涨过程中，股东户数出现大幅缩减。结合交易所披露的龙虎榜看，机构席位高位扫货是造成相关公司股东户数减少的重要原因。
　　赣锋锂业日前在互动平台表示，预估未来3年锂盐产品维持供不应求状态。从需求端看，新能源车销量增长斜率提高，尤其是欧洲市场持续超预期；在供给端，新建项目一般建设周期要18个月以上，新建项目投产可能会集中在2023年，预计2021年国外新增产能较少。
　　发改委：对15座联合试运转到期处于停产状态的煤矿办理延期手续，在确保安全的前提下增产增供，预计每日可稳定增加产量15万吨。
　　8月4日晚，市场突发三大利空，基本是围绕着国民健康与未成年人的身心健康而展开。1.科技部网站：“加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关”（白酒等）（我看了下报告原说法是“2020年加拿大有7000例新癌症病例和较重的饮酒模式有关”，这难道我们以前不知道吗…）；2.新华社：《警惕电子烟流向未成年人》（在美上市的电子烟巨头雾芯科技快速跳水）；3.新华社：《身高焦虑就打“增高针”？危险！》（生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险）（今天长春高新，安科生物基本跌停）
　　杭州进一步加强房地产调控。
　　比亚迪股份：新能源汽车本年累计销量同比增170.62%。
　　5G消息工作组联合中国通信企业协会、中国信通院、中国电信、中国移动、中国联通、中兴通讯、华为等7家单位成立5G消息联合实验室，开展5G消息相关技术验证工作。计划在2021中国增值电信及虚拟运营高峰论坛上推出首款5G消息终端认证。

　　我国金融
　　证券时报：央行下半年重点工作安排中再提“发展离岸人民币市场”。
　　央行发布的两项标准首次对债券价格指标产品的数据源采集和产品发布两个重要环节进行了统一规范，是落实国家金融战略部署的重要举措。

　　我国市场（今日）
　　周四（8月5日），沪深两市低开后弱势震荡，沪指两次冲击至3486一带遇阻回落，显示上方3500区间有所压制；创业板指则在新高阵前有所畏惧，资金畏高情绪明显。昨日集体大涨反包的赛道股仅剩先头部队继续向上，而大消费则受接连利空情绪影响，资金自救冲高后再次回落。截至收盘，上证指数下跌0.31%报3466.55点，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.86%报3532.5点。两市全天成交1.29万亿元，北向资金净卖出19.65亿元。
　　军工股逆势走强，部分锂业龙头涨停，地产、保险携手回暖，保险股全线飘红。油化产业链普遍疲软。有色股分化，稀土板块维持活跃，但钢铁、有色铝则表现不佳。受情绪影响的白酒股低开后冲高未果，尾盘再次回落。
　　港股日内小幅低开，随后短暂冲高转涨，午前重返跌势并在午后跌势加大，恒指一度跌逾1.1%。恒生指数收跌0.84%，报26204.69点。科技、有色、医药股跌幅居前，半导体、军工股逆市走强。
　　8月5日，现券期货携手重回强势，国债期货全线明显收涨，银行间市场资金面继续稳中偏宽。
　　国债期货全线明显收涨，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.13%，2年期主力合约涨0.05%。银行间主要利率债收益率大幅下行3-4bp，截至17:00，10年期国开活跃券210205收益率下行3.75bp报3.1950%，10年期国债活跃券210009收益率下行3.75bp报2.7950%。
　　公开市场方面， 8月5日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。当日净回笼200亿元。
　　在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4611，较上一交易日涨8个基点。

　　模拟&预测
　　清了个仓，感觉下的好低了，先出来看看再说。
　　今天债券又涨了不少，感觉和疫情以及消费那边一堆利空等等都有关系，但是今天是收紧流动性的，之后八月mlf也不少，还得看央行究竟打算放多少量。而今天资金收紧债券却上涨，感觉跟股市利空因素不少、美国那边就业远不及预期缩表进度慢都有点关系吧。美国如果不改动流动性，维持现状的话…好像有点说不通为什么债券涨股票跌，应该还是内部消费板块等的利空因素太多的原因（？）。美国那边新能源车的利好消息一出一般来说我国新能源也能跟涨（如果美后续限制进口那当我没说）。总体感觉股债还是小幅震荡吧。关于债市感觉涨的挺高了，基本面目前也没有太大改动，感觉可能会回调一点，所以我模拟盘退出来想再观望下。

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